Aktuellt

Bättre tider för Africa Oil

Efter att ha balanserat på avgrundens rand, dvs nivån 8 kr, under en längre tid har nu aktiekursen för Africa Oil satt rejäl fart uppåt. Vi tar direkt en titt på ett tremånadersdiagram (hämtat från Avanza).

Som synes har kursen varit nere i c:a 8 kr vid inte mindre än fyra tillfällen de senaste tre månaderna, allra senast under de första dagarna i oktober. Därefter har dock en stigande trend utvecklats, som i diagrammet är markerad med en röd linje.

När jag senast skrev om Africa Oil den 15 oktober påstod jag att "I första hand siktar vi på 10 kr, men har aktien kraft nog att bryta motståndet på denna nivå med viss marginal utlöses en teknisk köpsignal med målkurs 12 kr".

Nu fick vi en stängning över 10 kr i går torsdag, i samband med att börsen hade en fantastiskt fin dag med en uppgång på närmare 5%. Därmed är en köpsignal utlöst, och detta bekräftas i dagens handel, kursen ligger just nu kring 10,35 kr. Men jag vill inte längre lägga målkursen vid 12 kr utan med en mer försiktig syn vid 11,50 kr.

Skillnaden ligger i hur man ser på det intervall aktien har handlats i de senaste månaderna, och den senaste kursutvecklingen medför att jag lägger den övre gränsen vid 9,50 kr och inte vid 10 kr. Den senare nivån är dock relativt viktig för aktien som synes av nedanstående tiomånadersdiagram (också hämtat från Avanza).

Men nivån 12 kr är oerhört mycket mer viktig, och där kan vi förvänta oss ett starkt motstånd. Det blir dock en senare fråga, men bryts denna nivå börjar det se verkligt bra ut för aktien.

Till att börja med räknar jag med en uppgång till 11,50 - 12 kr på relativt kort tid, där kommer kursen troligen att göra en paus, och den vidare utvecklingen bestäms sedan av både den allmänna börsutveclingen och hur det går för oljepriset.

Nordea ger äntligen köpsignal

Under ett par veckor har jag varit frestad att skriva att Nordea-aktien står inför en uppgång. Men jag har inte riktigt vågat göra det, då tecknen varit otydliga. En beredskap för uppgång kan man konstatera har funnits under någon tid, det kan man se av tremånadersdiagrammet nedan (diagrammet hämtat från Avanza).

I diagrammet finns två röda linjer inlagda som definierar ett handelsintervall, en s k rektangelformation, där kursen har befunnit sig under mer än två månader. Redan i slutet av september, och även i början av oktober, steg aktiekursen mot den övre begränsningslinjen på nivån c:a 59 kr men föll sedan tillbaka.

Redan några dagar innan onsdagens stora "krismöte" i Bryssel påbörjade aktien en ny resa uppåt, och det är inte förvånande att genombrottet av den kritiska nivån 59 kr kom i samband med den formidabla börsuppgång som följde då EU-ledarna kunde visa upp en trovärdig strategi för att tygla den europeiska skuld- och bankkrisen.

Vi kan nu sätta kursmålet till 68 kr. Den kraftiga uppgången under gårdagens handel innebär tyvärr att en stor del av den tekniska potentialen för kursuppgång redan är tagen, aktien stängde på 63 kr i går kväll. Vad man kan hoppas på är att aktiekursen de närmaste handelsdagarna gör en avstämning nedåt mot 60 kr och därmed ger köptillfällen i intervallet 60-62 kr.

Ett tiomånadersdiagram för Nordea kan också vara intressant att se på, det återges nedan (diagrammet hämtat fån Avanza).

I detta diagram är en fallande rätvinklig triangel inritad, denna formation föregick det kraftiga kursfallet från 65 kr ända ner mot 50 kr. Då triangelns basklinje ligger på 65 kr finns där ett tekniskt motstånd på vägen upp. Dessutom är en grön linje inlagd på nivå 70 kr, även där finns ett tekniskt motstånd som kan bli aktuellt att diskutera senare, förutsatt att vi får den förväntade uppgången till 68 kr.

I juli ansåg Placera.nu att Nordea-aktien var köpvärd vid kurs 66 kr. Det har funnits en viss oro i marknaden vad gäller de stora krediter som Nordea och andra banker har lämnat till ett amerikanskt rederi, General Maritime. Dessa farhågor verkar dock överdrivna då full säkerhet finns för lånen via en fullt godtagbar pant i fartygen, så även om rederiet går i konkurs är risken för kreditförluster liten.

Det ljusnar för Blackpearl

När jag tidigare skrev om Blackpearl Resources (senast var den 15 oktober) var fokus mest på risken för ett relativt kraftigt kursfall. Men aktiekursen kravlade sig så småningom upp på mer fast mark genom att bryta igenom den viktiga nivån vid 29 kr, och i dag handlas aktien kring 32 kr.

Alltså är det intressant att ta en ny titt på ett tremånadersdiagram för Blackpearl (hämtat från Avanza).

De senaste veckornas kursutveckling gör det möjligt att se på diagrammet med nya ögon. Som synes är en fallande kurskorridor inritad med svarta linjer, den är numera  genombruten på ovansidan vilket gör att vi kan ge en teknisk målkurs på 38 kr utgående från kurskorridorens höjd som är 9 kr.

Denna formation är inte lika säker som en horisontell rektangelformation när man ska  ge en kursprognos, men det finns också två andra positiva faktorer. För det första är nivån 30 kr (markerad med grön linje) passerad, där fanns ett litet tekniskt motstånd som nu är omvandlat till stöd. För det andra har en fin stigande trend bildats (markerad med röd linje), det är också ett styrketecken.

Slutligen har vi nu ett lite mer positivt börsklimat rent allmänt, efter EU-ledarnas beslut om åtgärder för att dämpa den europeiska skuld- och bankkrisen. Även det har en viss betydelse genom att risken för ett kraftigt allmänt börsfall nu kan ses som mycket liten.

Statoil rapporterar i morgon

Först en liten tillbakablick. Jag har flera gånger tidigare skrivit om Statoil, senast den 21 oktober, det är ett mycket intressant företag och inte bara Nordens största företag utan också ett stort olje- och gasbolag med internationella mått mätt.

Med hjälp av TA kunde jag ge prognosen att aktiekursen skulle upp till 140 NOK, den utlösande faktorn var en köpsignal då kursen passerade 130 NOK. Dessutom har jag nämnt att 144 NOK är ett relativt svårt motstånd att besegra.

För att illustrera detta resonemang återger jag nedan ett kursdiagram för den senaste veckan (onsdagens handel är alltså inte inkluderad, diagrammet är hämtat från Avanza).

Här ser vi att veckan varit mycket positiv, och att aktiekursen nådde den tekniska målkursen 140 NOK redan i fredags (kursen var uppe tillfälligt på den nivån redan den 18/19 oktober). Ett försök att passera motståndet vid 144 NOK gjordes också, men som nästan alltid är fallet första gången misslyckades det och kursen föll tillbaka. I dag onsdag stängde Statoil på 141,70 NOK.

Nu är det alltså kvartalsrapport i morgon, och det innebär att vi kan skrota alla tidigare tekniska resonemang eftersom nya fundamenta av en större dignitet kommer att avslöjas i denna rapport. Frågan är då närmast om rapporten kommer att medföra en positiv eller negativ marknadsreaktion.

Enligt Danske Bank kommer rapporten för tredje kvartalet att ge starka positiva signaler till marknaden.

En enligt mitt tycke både välskriven och vederhäftig amerikansk analys av bolaget (dock uppenbarligen gjord av en icke proffsanalytiker) ger också mycket positiva vibrationer. Läs den!

Min egen åsikt är att Statoil är ett gravt undervärderat bolag, och att aktien har en mycket stor uppsida. Men som alltid kan det ta tid innan marknaden upptäcker detta. Låt oss hoppas att rapporten för det tredje kvartalet ger en impuls i rätt riktning!

Anm. Både skribenten och Energiminnesfonden.se äger aktier i Statoil.